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/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 071392 / 07139916.000 < prev    next >
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Text File  |  1994-03-25  |  2.1 KB  |  52 lines
  1. <text id=92TT1568>
  2. <title>
  3. July 13, 1992: The Medicaid Grifters
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1992               
  7. July 13, 1992  Inside the World's Last Eden          
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. THE WEEK, Page 20
  13. SOCIETY
  14. The Medicaid Grifters
  15. </hdr><body>
  16. <p>Operation Goldpill uncovers a massive prescription fraud
  17. </p>
  18. <p>    Sometimes a scam becomes too successful for its own good. So
  19. it was in the case of about 100 people -- including 82
  20. pharmacists and a doctor -- arrested last week in 50 cities. Two
  21. of the conspirators had complained, in a phone call that was
  22. wiretapped, that they were running out of places to stash all
  23. the illicit cash they were taking in. With such evidence in
  24. hand, an army of more than 1,100 FBI agents and other federal
  25. law-enforcement officials ended the largest health-care fraud
  26. investigation to date. Under the complex scheme, medical
  27. professionals and their accomplices stole tens of millions of
  28. dollars from Medicaid as prescriptions were falsified or resold.
  29. Said President Bush after the arrests: "These people are charged
  30. with betraying a sacred trust."
  31. </p>
  32. <p>    The crooked network, centered in New York City, Chicago
  33. and Atlanta, reportedly used several grifts. The simpler
  34. versions included billing Medicaid for prescriptions that were
  35. never filled or substituting cheaper generic drugs while billing
  36. Medicaid for higher-priced alternatives. But the operation also
  37. did a brisk business in reselling drugs. A doctor, for example,
  38. would prescribe medicine for a healthy Medicaid beneficiary, who
  39. would fill the prescription at a crooked pharmacy. The "patient"
  40. would then sell the medicine for about 10% of its value to a
  41. "diverter," who would repackage and resell it, often on the
  42. black market in Puerto Rico. In New York City, this sort of
  43. scheme is known on the street as "playing the doctor."
  44. Law-enforcement officials estimate that these and many other
  45. forms of fraud drain upwards of $75 billion from the U.S.
  46. health-care system every year.
  47. </p>
  48.  
  49. </body></article>
  50. </text>
  51.  
  52.